Les actions prolongent leurs pertes alors que les inquiétudes liées à l’inflation et aux taux d’intérêt persistent

Les actions américaines ont chuté en début de séance jeudi alors que les investisseurs ont digéré des données brûlantes sur l’inflation qui montraient que les niveaux de prix étaient restés élevés en avril, indiquant que des efforts plus agressifs de lutte contre l’inflation par la Réserve fédérale pourraient être en cours.

Le S&P 500 a chuté de 1% après que l’indice se soit négocié à 3 935,18, soit son plus bas niveau depuis mars 2021 lors de la session précédente. Le S&P 500 a baissé de plus de 17 % au cours des 90 premiers jours de bourse de 2022, marquant son deuxième pire début d’année, selon les données de Compound Capital Advisors. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 250 points, soit 0,8%, et le Nasdaq Composite a chuté de 1,7%.

Ces mesures s’appuient sur une série de lourdes pertes sur les marchés boursiers et font suite à l’indice des prix à la consommation (IPC) d’avril publié mercredi, qui montrait un taux d’inflation proche d’un sommet de 40 ans malgré une légère baisse par rapport au mois précédent. De plus, le soi-disant indice des prix de base, qui exclut les catégories volatiles de l’alimentation et de l’énergie, était plus élevé que prévu par les économistes, alimentant les inquiétudes des investisseurs quant à la persistance des prix élevés.

L’instantané d’avril de l’inflation américaine intervient alors que les investisseurs évaluent avec quelle agressivité la Réserve fédérale interviendra pour freiner la hausse des niveaux de prix par le biais d’un resserrement monétaire, y compris des augmentations des taux d’intérêt. L’incertitude entourant la prochaine décision de la banque centrale a provoqué des turbulences dans les actifs à risque, envoyant les trois principaux indices à leurs niveaux de négociation les plus bas à ce jour.

“L’inflation semble être enracinée dans de nombreux domaines de l’économie et, que nous ayons assisté ou non à une flambée de l’inflation, une baisse lente et persistante sera plus problématique pour la Fed afin de calmer simultanément l’inflation sans entraîner l’économie en récession.” Charlie Ripley, un stratège en investissement senior chez Allianz Investment Management, dans une note envoyée par e-mail mercredi.

La présidente de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, a déclaré mardi à Yahoo Finance qu’ils augmenteraient probablement les taux d’intérêt de 50 points de base lors des deux prochaines réunions de définition des politiques de la Fed, tout en laissant une augmentation de 75 points de base sur la table alors que la banque centrale augmente son inflation. . -efforts d’atténuation.

“Cela va être un défi, c’est certain, car il se passe des choses à la fois du côté de l’offre et du côté de la demande”, a déclaré Mester. “Mais les risques que l’inflation reste élevée deviennent encore plus risqués à mesure que nous avançons en raison des anticipations d’inflation, il est donc vraiment important que nous nous engagions à faire ce que nous devons faire.”

Peter Essele, responsable de la gestion de portefeuille au Commonwealth Financial Network, a déclaré que si l’inflation se stabilise au second semestre, il y aura moins de pression sur la Fed pour lutter contre les niveaux de prix élevés avec une politique monétaire agressive, “qui laisse ouverte la possibilité d’un atterrissage en douceur pour l’économie par opposition au krach et à la brûlure que les marchés ont pris en compte ces derniers temps.”

“Le second semestre de l’année pourrait être une période forte pour les actions et les obligations si l’inflation continue de se modérer et si l’ampleur des hausses de taux d’intérêt est inférieure aux attentes”, a déclaré Essele dans une note. “Actuellement, les investisseurs évaluent dans un scénario apocalyptique avec l’inflation et la perte de la forêt pour les arbres.”

9 h 30 HE: S&P 500 en baisse de 1%, Dow en baisse de 250 points, Nasdaq en baisse de 1,7%

Voici les principaux mouvements sur les marchés à la cloche d’ouverture jeudi :

  • S&P 500 (^GSPC): -31,73 (-0,81%) à 3 903,45

  • au dessous de (^ DJI): -168,41 (-0,53%) à 31 665,70

  • Nasdaq (^IXIC): -136,71 (-1,20%) à 11 227,52

  • Brut (CL=F): +0,10$ (+0,09%) à 105,81$ le baril

  • Prié (CG=F): -7,10$ (-0,38%) à 1 846,60$ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^TNX): -7.8 bps pour produire 2.8430%

9 h 15 HE: les prix à la production américains prolongent leur rallye alors que les pressions inflationnistes persistent

L’inflation de gros a de nouveau augmenté en avril, signe que les prix à la consommation élevés pourraient se poursuivre plus longtemps que prévu.

L’indice des prix à la production pour la demande finale a augmenté de 11% par rapport à avril de l’année dernière et de 0,5% d’un mois à l’autre, stimulé par la hausse des coûts des biens, selon les données du département du Travail publiées jeudi. Ces chiffres font également suite à des révisions à la hausse notables des chiffres de mars.

“L’inflation des prix à la production a légèrement ralenti en avril mais reste historiquement élevée, rien ne pouvant dissuader la Réserve fédérale de nouvelles hausses de taux dans les chiffres d’inflation d’avril”, a déclaré l’économiste en chef de la Comerica Bank, Bill Adams. “La Fed voudra voir des preuves plus claires que l’inflation ralentit et que les taux d’intérêt plus élevés ralentissent la demande avant de commencer à penser au point final du cycle actuel de hausse des taux.”

Le soi-disant PPI de base, qui exclut les composants alimentaires et énergétiques volatils, a augmenté de 0,4% par rapport au mois précédent et de 8,8% par rapport à la même période l’an dernier. La mesure a augmenté à un rythme mensuel plus faible que prévu, mais le chiffre de mars a été révisé à une avance de 1,2 %.

9 h 07 HE: les nouvelles demandes de chômage augmentent de manière inattendue mais restent proches du niveau de 200 000

Les dépôts de demandes de chômage pour la première fois ont augmenté de manière inattendue dans les dernières données hebdomadaires, mais sont restés proches des creux d’avant la pandémie, car un marché du travail solide et l’amélioration des niveaux de chômage restent un point positif dans les perspectives.

Le dernier rapport hebdomadaire sur les demandes de chômage du Département du travail a montré que 203 000 demandes avaient été déposées au cours de la semaine se terminant le 7 mai, en dessous des 192 000 attendus par les économistes interrogés par Bloomberg.

“Il est probablement irréaliste de s’attendre à ce qu’il tombe bien en dessous de 200 000”, a déclaré Ted Rossman, analyste principal du secteur chez Bankrate, dans une note. “Dans l’ensemble, le marché du travail reste une source de force dans une économie en proie à des inquiétudes concernant l’inflation, des taux d’intérêt plus élevés et plus encore.”

Compte tenu de l’augmentation puis de la baisse des demandes d’assurance-chômage, le Département du travail a également reconfiguré la manière dont il ajuste les données hebdomadaires pour tenir compte des facteurs saisonniers. À partir de la semaine dernière, le Département du travail a recommencé à utiliser des facteurs de désaisonnalisation “multiplicatifs” pour les données. Pendant une grande partie de la pandémie, le département a utilisé des ajustements saisonniers “additifs” qui aident à lisser les grandes fluctuations des chiffres hebdomadaires.

La moyenne mobile sur 4 semaines était de 192 750, soit une augmentation de 4 250 par rapport à la moyenne révisée de la semaine précédente, selon le communiqué du Département du travail.

7 h 15 HE: les contrats à terme glissent alors que la vente persiste au milieu de l’inflation et des inquiétudes sur les taux d’intérêt

Voici les principales évolutions des premières transactions à terme jeudi avant l’ouverture du marché :

  • Contrats à terme S&P 500 (FR=F): -16,00 (-0,41%) à 3 914,25

  • contrats à terme sur le dow (JM=F): -90,00 (-0,28%) à 31 653,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): -90,25 (-0,75%) à 11 879,50

  • Brut (CL=F): -1,35$ (-1,28%) à 104,36$

  • Prié (CG=F): -6,80$ (-0,37%) à 1 846,90$ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^TNX): 0.00 bps pour produire 2.9210%

6 h 30 HE : Fichiers Instacart de la plate-forme de livraison d’épicerie pour l’introduction en bourse

Instacart Inc., le plus grand service de livraison d’épicerie en ligne aux États-Unis, a déposé des documents confidentiels pour une offre publique initiale, selon un rapport de Bloomberg News.

La société travaillerait avec des banques telles que Goldman Sachs Group Inc. et JPMorgan Chase & Co., selon Bloomberg, citant des personnes proches du dossier, qui ont indiqué qu’une cotation pourrait avoir lieu dès cette année, bien que le moment puisse changer. .

Instacart, qui a considérablement augmenté pendant la pandémie alors que les gens se tournaient vers l’épicerie en ligne, a connu un récent ralentissement de la croissance suite à son boom du COVID alors que les consommateurs reviennent à l’épicerie en personne.

La société a révélé en mars qu’elle réduisait sa valorisation de 40% à 24 milliards de dollars. Instacart était auparavant évalué à 39 milliards de dollars lors d’un cycle de financement en mars 2021 auprès d’entreprises telles que Andreessen Horowitz, Sequoia Capital et D1 Capital Partners, ainsi que Fidelity Management & Research Co. et T. Rowe Price Associates Inc, a rapporté Bloomberg.

Dans cette illustration prise le 25 mars 2022, on voit un smartphone avec le logo Instacart. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration

18 h 14 ET mercredi: les contrats à terme sur actions augmentent après des pertes continues sur les actions

Voici où les contrats à terme sur actions étaient en négociation prolongée avant la séance de nuit de mercredi :

  • Contrats à terme S&P 500 (FR=F): +10,75 (+0,27%) à 3 941,00

  • contrats à terme sur le dow (JM=F): +76,00 (+0,24%) à 31 819,00

  • Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): +30,50 (+0,25%) à 12 000,25

  • Brut (CL=F): +0,02 $ (+0,02 %) à 105,73 $

  • Prié (CG=F): -1,90 $ (-0,10 %) à 1 851,80 $ l’once

  • Trésorerie à 10 ans (^TNX): -7.2 bps pour un débit de 2.9210%

Un trader travaille sur le parquet de la Bourse de New York, NYSE, à New York, aux États-Unis, le 5 mai 2022. Les actions américaines ont chuté jeudi alors que les ventes massives à Wall Street s'intensifiaient.  Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1 063,09 points, soit 3,12 %, à 32 997,97.  Le S&P 500 a chuté de 153,30 points, ou 3,56%, à 4 146,87.  L'indice composite Nasdaq a perdu 647,17 points, soit 4,99%, à 12 317,69.  (Photo de Michael Nagle/Xinhua via Getty Images)

Un trader travaille sur le parquet de la Bourse de New York, NYSE, à New York, aux États-Unis, le 5 mai 2022. Les actions américaines ont chuté jeudi alors que les ventes massives à Wall Street s’intensifiaient. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1 063,09 points, soit 3,12 %, à 32 997,97. Le S&P 500 a chuté de 153,30 points, ou 3,56%, à 4 146,87. L’indice composite Nasdaq a perdu 647,17 points, soit 4,99%, à 12 317,69. (Photo de Michael Nagle/Xinhua via Getty Images)

Alexandra Semenova est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @alexandraandnyc

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